九個致富法則 第三法則 三種指數型基金理財不敗

 

三種類型指數型基金，可以讓你達到分散風險的目的:

    1.你國籍所在地的股市指數:

以台灣而言，可以用ETF(Exchange Traded Fund 指數股票型基金)達到目的，以市值加權型的為主有大型股為主的 0050 (元大台灣50) 與 006208 (富邦台50) ，中小型股為主的 0051 (元大中型100

    2.國際股市指數:

持有多元的世界各國股票。

台灣有 00646 (元大S&P 500) 追蹤美國標普500(意思是持有美國前五百大公司股票)，但是台灣追蹤國外的ETF都要注意內扣成本、追蹤誤差、交易量等等。

    3.公債市場指數:

透過這些指數，你將借錢給政府，並保證獲得固定利息。

以債券來說建議選擇短、中期的債券比較不會因為利率浮動導致債券價格波動大，長期公債價格一般對於利率較敏感，台灣ETF有 00697B (元大美債7-10) ，00719B(元大美債1-3)

持有股票最好的方式就是低成本指數型基金，或是市值型的ETF。

96%主動型基金表現都不佳

主動型基金運作方式如下:

    1.理財顧問會將你的錢拿給基金公司。

    2.基金公司會拿你的錢和其他投資人的錢結合在一起，把這些錢投入主動型基金中。

    3.基金公司會請一位經理人操作基金中的資金，希望透過股票買賣為投資人獲利。

主動型基金是一場輸家遊戲，拉長時間來看無法勝過指數型基金。

以美國主動型基金為例有五個拖累報酬率的因素:

    1.管理費

       管理費和主動型基金操作成本有關，當你買進一檔主動型機基金時，就要付錢給分析師和交易員，讓他們幫你選擇要買賣哪些股票。

    2.12B1費用

       美國大約有60%的主動型基金收取這項費用(這項條款允許基金的行銷費用可以由基金本身來支付，並以年費的方式評居分攤於基金的交易日，在反映到基金淨值的報價上，屬於隱含成本。)這些錢被用來支付行銷相關費用。

    3.交易成本

        基金的交易成本，每年都不一樣，必須視經理人買賣多少股票來決定。

    4.銷售佣金

        許多基金公司都會收取銷售佣金，從客戶購買基金的金額中撥出一定比例給銷售人員，或是付錢請銷售人員推銷基金，費用可能高達六%。

    5.賦稅

        主動型基金有超過60%的錢是放在課稅帳戶裡，這意味著當一檔主動型基金把所賺的錢放在課稅帳戶裡，投資人的獲利就必須繳稅。

    
股市指數型基金而言，基本上沒有進行交易。基本獲利並不會造成投資人的賦稅負擔，除非投資人賣出基金獲利，才必須繳納資本利得稅。

對於投資人而言，唯一需要重視的就是稅後獲利。

主動型基金是短期投資，不宜長期持有(短期1~5年，長期指十年 二十年)

主動型、指數型差異:

主動型基金	指數型基金
由基金經理人買賣(交易) 年初年底持有股票很少相同	買入股市中大部分股票，一年與下一年有96%相同，無交易產生。下市的股票會被剔除，新上市的股票會進來
請基金經理人研究各股，會增加基金成本，均由投資人支付	不會研究各股，無須負擔研究成本，其目標是持有市場每檔股票，因此不用做任何交易決策
產生佣金費用，由投資人支付	由於無交易產生，佣金很低
基金的錢放在課稅帳戶，交易產生的稅金轉嫁給投資人	無交易，就算錢放在課稅帳戶，每年也只要付最低的稅，可以享受資本利得的成長
基金經理人會注意特定的企業和業種	所有類別的企業都會包含在同一檔基金內，持有整個股市的股票。
主動型基金公司獲利來自基金管理費，向投資人剝削更多管理費才能賺得多。	管理費低廉
大部分美國基金公司會收取申購或贖回費用	大部分指數型基金不收取申購或贖回費用

最致命的罪惡在於，持有某些主動型基金必須付出高成本，那些看似不高、只收取千分之幾的費用，累積一輩子下來，卻很容易讓投資者付出好幾萬美元。

學校沒有教到的課程，但對財務很重要:

• 相較於主動型基金，指數型基金帶來最高成功率
• 沒有人設計出一個系統，可以挑選出持續打敗指數的主動型基金經理人
• 不要受到任何主動型基金過去的紀錄誘惑，投資人愚蠢的行為之一就是根據過去績效挑選基金
• 投資的錢放在課稅帳戶，指數型基金報酬遠高於主動型基金
• 記住，大部分的理財顧問都和你有利益衝突，他們不希望你買指數型基金，因為說服你買主動型基金，可以賺很多佣金。